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轻工造纸行业动态周报:关注“彩票”、“二胎”概念板块

发布时间:2016-03-13    研究机构:华泰证券

市场表现回顾:

上周(2016/3/7-2016/3/11)轻工制造指数下跌0.66%,同期沪深300指数下跌2.44%,其中上证综指下跌2.22%,创业板指上涨1.46%。在28个一级行业指数中,轻工指数排名靠前,排名居第8;轻工二级子板块造纸、包装印刷、家用轻工指数周涨幅分别为0.05%、0.11%和-1.47%。

个股方面,周涨幅居板块前五的个股分别为:哈尔斯(↑22.99%)、?兴股份(↑10.98%)、鸿博股份(↑9.68%)、安妮股份(↑8.97%)、冠豪高新(↑8.29%);跌幅居前五的个股分别为:新通联(-19.16%)、金一文化(-12.18%)、明牌珠宝(-10.37%)、金叶珠宝(-8.53%)、大亚科技(-8.27%)。

行业&公司要闻:

2月CPI同比涨幅2.3%;

央行公布融资贷款数据,2月M2同比增长13.3%;

财政部公布1月彩票销售数据;

卫计委主任就“二胎”政策答记者问;贵糖股份、广东甘化、恒丰纸业(600356)发布年度报告;

帝龙新材3月11日起停牌。

周观点:关注“彩票”、“二胎”相关概念股

巨头争相布局、监管动向不断,建议关注“彩票”概念板块。近期,财政部、民政部、国家体育总局联合发布了互联网违规售彩的查处通报。文中表示,有关部门将放管有序,开展互联网和手机客户端销售彩票试点,此举也成为互联网彩票重启预期的重要政策依据。我们认为:一方面,监管层暖风频吹刺激市场预期走高,几大互联网巨头(乐视、阿里等)近期纷纷布局彩票领域也被看作是政策面变化的侧面印证;另一方面,持续低迷的彩票销售数据为“互联网彩票”重启提供了契机,且一旦重启,结合即将来临的“欧洲杯”、“奥运会”刺激,彩票销售量有望迎来爆发期;建议持续关注:鸿博股份、安妮股份。

政策刺激明显,看好“寓教于乐”企业受益“二胎”爆发。3月8日国家卫计委主任李斌在答记者问会上表示,“从目前地方实施全面两孩政策的情况来看,孕妇建档率比去年同期明显增加”,显示新政对生育意愿的刺激作用强烈。会上李斌同时提到,婴幼儿产品市场巨大,大力发展相关产业“一方面促进经济增长,同时间接减少了育儿成本”。我们认为未来婴童产业链将持续受益于“二胎”政策发酵;其中,“寓教于乐”--借助主业优势切入幼教领域的玩具企业由于同时受益于产业链不同环节,将获得更高的盈利弹性。建议关注:邦宝益智、高乐股份。

风险提示:(1)政策推进力度不及预期;(2)宏观经济大幅低迷。

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